中新药业是资源型平台公司和品牌战略结合的中药公司,公司的药品种类和潜力远远强于同仁堂和云南白药,唯一的问题在于公司管理层的问题。下面就公司的高安全性进行分析:
(1)高安全性分析:未来三年2017-2019年,公司每股利润为0.60/0.75/090,按照公司2017年每股利润的30倍具有安全边际就是18元,那么高安全边际在16元。合理估值,可以按照2018年的30倍进行估值,就是22.50元,上涨空间30.43%。
(2)未来增长潜力:中新药业不缺品种,问题核心在于管理,管理的改变,先是国企改革,这是天津市政府的安排的第一批,并且力度非常大,其次就是管理层的变革,今年9月份公司管理层改变为能干者上,最后公司的速效提价效果在2018年开始快速体系。如果国企改革比较好,公司的利润很快到达15亿元,总市值到达500亿元。
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